¿Deberías comprar seguro de a término (Term Life) o Whole Life?

“¿Debería comprar un seguro a término o Whole Life?” Es una de las preguntas más comunes cuando una persona empieza a investigar opciones de seguro de vida.

A simple vista parece una decisión sencilla entre dos productos. Se comparan las primas, se revisan las características, se escoge uno y listo.

Sin embargo, plantear la decisión de esa manera puede llevar a una conclusión equivocada.

Para muchas familias, la mejor pregunta no es¿cuál debo escoger?, sino:

¿Cuánta cobertura temporal necesito y cuánta cobertura permanente necesito?

El seguro a término y Whole Life no son necesariamente soluciones que compiten entre sí. Fueron diseñados para cubrir necesidades financieras diferentes y, en muchos casos, funcionan mejor cuando forman parte del mismo plan.

Primero, Whole Life es un tipo de Seguro de Vida Permanente

Muchas personas utilizan "Whole Life" y "Seguro de Vida Permanente" como si fueran exactamente lo mismo. En realidad, no lo son.

El Seguro de Vida Permanente (Permanent Life Insurance)es una categoría amplia de seguros diseñada para mantenerse vigente durante toda la vida, siempre que se cumplan las condiciones de la póliza. Whole Lifees uno de los tipos de Seguro de Vida Permanente. También existen otras alternativas, como Universal Life, que pueden ser más adecuadas dependiendo de los objetivos de cada persona.

Whole Life normalmente ofrece cobertura de por vida, primas niveladas según las condiciones de la póliza y la posibilidad de acumular valor en efectivo (Cash Value). Dependiendo del contrato, algunas pólizas también pueden generar dividendos, aunque estos nunca están garantizados.

El seguro a término funciona de manera distinta. Proporciona cobertura durante un período específico, como 10, 20 o 30 años. Sus primas iniciales suelen ser considerablemente más bajas que las de un seguro permanente porque está diseñado para proteger una necesidad temporal y no toda la vida.

Necesidades temporales y necesidades permanentes

Una forma muy práctica de analizar un seguro de vida es dividir las responsabilidades financieras en dos grupos: las que eventualmente desaparecerán y las que probablemente existirán sin importar cuándo ocurra el fallecimiento.

Necesidades temporales

Las necesidades temporales son aquellas obligaciones que disminuyen o desaparecen con el paso del tiempo. Algunos ejemplos incluyen:

• Reemplazo de ingresos (Income Replacement) mientras los hijos todavía dependen económicamente de la familia.

• Pagar la hipoteca (Mortgage).

• Financiar la educación de los hijos.

• Cubrir los gastos del hogar durante los años laborales.

• Pagar deudas personales o comerciales.

Estas necesidades pueden representar una cantidad importante de dinero, pero normalmente no duran para siempre. Con el tiempo la hipoteca disminuye, los hijos se independizan y el patrimonio suele crecer gracias al ahorro y las inversiones.

Por esa razón, el seguro a término suele ser una excelente herramienta para cubrir este tipo de necesidades, ya que permite obtener una cantidad importante de cobertura por una prima más accesible durante los años en que la protección es más necesaria.

Necesidades permanentes

Las necesidades permanentes son aquellas que pueden seguir existiendo independientemente de cuándo fallezca una persona. Algunos ejemplos son:

• Gastos funerarios y Gastos Finales (Final Expenses).

• Dejar un patrimonio a la familia.

• Donaciones a organizaciones benéficas.

• Gastos relacionados con el patrimonio (Estate).

• Impuestos u otras obligaciones que puedan surgir al fallecer.

• Planificación empresarial (Business Planning) o planificación de sucesión (Succession Planning).

El Seguro de Vida Permanente fue diseñado precisamente para este tipo de necesidades, ya que no tienen una fecha de vencimiento clara.

Incluso el regulador de servicios financieros de Ontario explica que los seguros a término suelen ser apropiados para necesidades que tienen un final previsible, mientras que los seguros permanentes pueden ser más adecuados para necesidades que existirán durante toda la vida. También reconoce que una combinación de ambos puede ser una solución apropiada para muchas familias.

¿Por qué escoger solamente uno puede ser demasiado restrictivo?

Imaginemos una familia que necesita $750,000 de seguro de vida.

Es muy probable que gran parte de esa necesidad sea temporal. Tal vez quieran proteger los ingresos de la familia, asegurarse de que la hipoteca pueda pagarse y garantizar la estabilidad económica de sus hijos mientras todavía dependen de ellos.

Al mismo tiempo, también pueden querer mantener una cantidad menor de cobertura permanente para cubrir los gastos finales o dejar un beneficio por fallecimiento (Death Benefit) que estará disponible sin importar cuándo ocurra el fallecimiento.

Comprar los $750,000 completamente en Whole Life podría resultar demasiado costoso para muchas familias.

Comprar todo mediante un seguro a término podría resolver muy bien las necesidades actuales, pero podría dejar a la familia sin cobertura más adelante si el término termina y renovarlo resulta demasiado costoso o ya no es posible en las mismas condiciones.

Existe una tercera alternativa.

Por ejemplo, una familia podría tener una póliza de Seguro de Vida Permanente relativamente pequeña para cubrir sus necesidades permanentes y complementarla con una póliza de seguro a término, o con un Term Rider, para cubrir las responsabilidades temporales mientras la familia aún depende de esos ingresos.

Este ejemplo no constituye una recomendación específica. La cantidad adecuada dependerá de factores como los ingresos, las deudas, la salud, las responsabilidades familiares, la cobertura existente, los activos (Assets), el presupuesto y los objetivos financieros de cada persona.

Lo importante es entender que la planificación de un seguro de vida no tiene por qué convertirse en una decisión de "todo o nada".

Casi todos tienen alguna necesidad permanente

No todo el mundo necesita una póliza grande de Seguro de Vida Permanente. Sin embargo, prácticamente todas las personas dejarán algún tipo de obligación financiera al fallecer.

Los gastos funerarios, las cuentas pendientes, algunos gastos legales y otros costos relacionados con el patrimonio no desaparecen simplemente porque la hipoteca ya esté pagada o los hijos sean independientes.

Algunas personas prefieren cubrir esos gastos utilizando sus ahorros. Otras deciden mantener una cantidad modesta de cobertura permanente para asegurarse de que exista un beneficio por fallecimiento (Death Benefit) disponible cuando sea necesario.

Por esa razón, una póliza Whole Lifede menor monto, combinada con una póliza de seguro a término, puede ofrecer una gran flexibilidad. La cobertura permanente responde a necesidades que probablemente existirán toda la vida, mientras que la cobertura temporal protege las responsabilidades económicas más importantes durante los años de mayor carga financiera.

Eso no significa que Whole Life sea la mejor opción para todo el mundo.

Las pólizas de Seguro de Vida Permanente requieren un compromiso financiero mayor, y es importante asegurarse de que la prima siga siendo cómoda de pagar no solamente hoy, sino también dentro de diez, veinte o treinta años. Antes de contratar cualquier póliza permanente conviene analizar si ese compromiso encaja dentro del presupuesto y de los objetivos financieros a largo plazo.

¿Qué ocurre cuando termina un seguro a término?

Antes de contratar un seguro a término es importante entender qué sucede cuando finaliza el período inicial de cobertura.

Muchas pólizas permiten renovarse sin presentar nuevamente evidencia médica hasta una determinada edad. Sin embargo, las primas de renovaciónsuelen aumentar de forma considerable.

Además, muchas pólizas incluyen una opción de conversión (Conversion Option)que permite convertir parte o toda la cobertura a un Seguro de Vida Permanente sin tener que pasar nuevamente por el proceso de medical underwriting, siempre que se cumplan las condiciones y los plazos establecidos por la aseguradora.

Estas opciones pueden ser muy valiosas porque nadie sabe cómo cambiará su estado de salud en el futuro.

Sin embargo, las reglas sobre renovación, conversión y elegibilidad varían entre aseguradoras y entre pólizas. Por eso es recomendable entender estas condiciones antes de contratar el seguro y no esperar hasta que el término esté próximo a vencer.

Preguntas que deberías hacerte antes de escoger una póliza

En lugar de preguntarte únicamente si el seguro a término o Whole Life es mejor, considera preguntas como estas:

• ¿Cuánto dinero necesitaría mi familia para mantener su estilo de vida si yo falleciera?

• ¿Durante cuánto tiempo sería necesario el reemplazo de ingresos (Income Replacement)?

• ¿Qué obligaciones financieras desaparecerán con el paso del tiempo?

• ¿Qué gastos existirán sin importar cuándo fallezca?

• ¿Quiero dejar un patrimonio o un beneficio garantizado a mi familia?

• ¿Qué prima puedo mantener cómodamente durante muchos años?

• ¿La póliza incluye opciones de renovación o conversión?

• ¿Cómo podrían cambiar mis necesidades de cobertura a medida que avance mi vida?

Responder estas preguntas suele ofrecer mucha más claridad que limitarse a comparar dos productos.

La conclusión

El seguro a término y Whole Life no deberían verse como opciones opuestas.

Cada uno cumple un propósito distinto dentro de una planificación financiera.

El seguro a término puede proporcionar una gran cantidad de cobertura para proteger necesidades temporales, como el reemplazo de ingresos, la hipoteca o la educación de los hijos.

Whole Life, como uno de los tipos de Seguro de Vida Permanente, puede ayudar a cubrir necesidades que probablemente existirán durante toda la vida, como los gastos finales, la protección del patrimonio o la transferencia de riqueza a la siguiente generación.

Para muchas personas, la verdadera decisión no consiste en determinar cuál producto es mejor.

La verdadera pregunta es:

¿Cuánta cobertura permanente necesito y cuánta cobertura temporal necesito?

Cuando se entiende esa diferencia, deja de ser una decisión entre un producto u otro y pasa a ser una estrategia donde cada tipo de seguro cumple una función específica.

Una buena planificación puede combinar diferentes tipos de cobertura que evolucionen junto con la vida de la persona. A medida que disminuyen las deudas, aumenta el patrimonio, cambian las responsabilidades familiares o aparecen nuevos objetivos financieros, la estrategia también puede adaptarse.

No se trata de escoger un ganador entre el seguro a término y Whole Life.

Se trata de construir un plan que proteja a las personas que más importan, tanto hoy como en el futuro.